Nasdaq คืออะไร และทำไมนักลงทุนทั่วโลกถึงจับตามอง

ดัชนี Nasdaq ถือเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดสำคัญของตลาดหุ้นโลก โดยเฉพาะในกลุ่มหุ้นเทคโนโลยี ทีมงาน Th-Option ได้ศึกษาข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับ Nasdaq คืออะไร ทั้ง Nasdaq 100 และ Nasdaq Composite เพื่อให้คุณเข้าใจภาพรวมและนำไปประกอบการตัดสินใจลงทุนได้

ตลาดหุ้น Nasdaq คืออะไร

Nasdaq ย่อมาจาก National Association of Securities Dealers Automated Quotations เป็นตลาดหลักทรัพย์อิเล็กทรอนิกส์ที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลก รองจาก New York Stock Exchange หรือ NYSE ก่อตั้งขึ้นเมื่อปี 1971 ที่สหรัฐอเมริกา

สิ่งที่ทำให้ตลาดแนสแด็กแตกต่างจากตลาดอื่นคือไม่มีพื้นที่ซื้อขายจริง ทุกคำสั่งซื้อขายดำเนินการผ่านระบบคอมพิวเตอร์ทั้งหมด ซึ่งถือเป็นนวัตกรรมที่ล้ำสมัยอย่างมากในยุคนั้น ปัจจุบันมีบริษัทกว่า 3,000 แห่งที่จดทะเบียนในตลาด Nasdaq

บริษัทที่จดทะเบียนในตลาด Nasdaq ส่วนใหญ่เป็นบริษัทเทคโนโลยีระดับโลก เช่น Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet (Google) และ Meta (Facebook) นอกจากนี้ยังมีบริษัทในกลุ่ม AI, ค้าปลีก, พลังงานสะอาด และเซมิคอนดักเตอร์อีกจำนวนมาก

ดัชนี Nasdaq มีกี่ประเภท

เมื่อพูดถึง “ดัชนี Nasdaq” หลายคนอาจสับสนว่าหมายถึงตัวไหนกันแน่ เพราะจริง ๆ แล้วมีดัชนีหลักอยู่สองตัวที่ใช้กันอย่างแพร่หลาย แต่ละตัวมีจุดประสงค์และการคำนวณที่ต่างกัน

ดัชนี Nasdaq Composite

Nasdaq Composite เป็นดัชนีที่รวมหุ้นทุกตัวที่จดทะเบียนในตลาด Nasdaq ทั้งหมด มากกว่า 3,000 บริษัท โดยคำนวณแบบถ่วงน้ำหนักตาม market cap ดัชนีนี้จึงสะท้อนภาพรวมของตลาดได้กว้างที่สุด

เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการดูทิศทางรวมของตลาดเทคโนโลยีและตลาดหุ้น Nasdaq ในภาพใหญ่ แต่เพราะมีหุ้นจำนวนมาก การเคลื่อนไหวจึงถูกเฉลี่ยออก ไม่ผันผวนเท่ากับดัชนีที่เจาะจงกว่า

ดัชนี Nasdaq 100 คืออะไร

Nasdaq 100 คือดัชนีที่คัดมาเฉพาะ 100 อันดับแรกของบริษัทที่ไม่ใช่กลุ่มการเงิน ซึ่งมี market cap สูงที่สุดในตลาด Nasdaq จึงเป็นตัวแทนของบริษัทเทคโนโลยีชั้นนำโดยเฉพาะ

หุ้นใน Nasdaq 100 ประกอบด้วยชื่อที่คุ้นเคยอย่าง Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Tesla (TSLA), Alphabet (GOOGL), Amazon (AMZN) และ Nvidia นักลงทุนจำนวนมากใช้ดัชนีนี้เป็นมาตรวัดสุขภาพของอุตสาหกรรมเทคโนโลยี

เทรด CFD ดัชนี Nasdaq ผ่านโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์

นอกจากซื้อ ETF หรือกองทุนรวม ยังมีอีกวิธีที่นักเทรดนิยมคือการเทรด CFD (Contract for Difference) ของดัชนี Nasdaq 100 ผ่านโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ วิธีนี้ไม่ได้ถือหุ้นจริง แต่เปิดสถานะซื้อหรือขายตามทิศทางราคาดัชนีได้

ข้อดีของ CFD คือใช้เงินลงทุนเริ่มต้นน้อย มี leverage ให้ใช้ และเทรดได้ทั้งขาขึ้นและขาลง แต่ leverage ก็เป็นดาบสองคม ถ้าผิดทางอาจขาดทุนหนักกว่าเงินที่ลงไป

สิ่งที่ต้องระวังคือ CFD ไม่ได้รับการกำกับดูแลจาก กลต. ไทยโดยตรง นักเทรดต้องเลือกโบรกเกอร์ที่มีใบอนุญาตจากหน่วยงานต่างประเทศที่น่าเชื่อถือ เช่น ASIC, FCA หรือ CySEC

IC Markets และ Pepperstone เหมาะกับนักเทรดที่ต้องการ spread ต่ำและความเร็วในการส่งคำสั่ง ส่วน XM และ Exness เหมาะกับผู้เริ่มต้นที่มีเงินทุนไม่มาก IQ Option มีอินเทอร์เฟซที่ใช้ง่ายแต่ spread กว้างกว่า

เปรียบเทียบ Nasdaq Composite กับ Nasdaq 100

ตารางด้านล่างสรุปความแตกต่างหลักระหว่างสองดัชนีนี้ เพื่อให้เห็นภาพชัดขึ้นว่าแต่ละตัวเหมาะกับนักลงทุนประเภทไหน

Nasdaq 100 มีอะไรบ้าง หุ้นเด่นที่ควรรู้จัก

การทำความเข้าใจว่าหุ้นใน Nasdaq 100 มีตัวไหนบ้าง จะช่วยให้คุณเห็นภาพชัดขึ้นว่าดัชนีนี้เคลื่อนไหวตามปัจจัยอะไร และบริษัทใดที่มีอิทธิพลมากที่สุด

หลายคนอาจสงสัยว่า Walmart หรือ Coca-Cola อยู่ใน Nasdaq หรือไม่ คำตอบคือไม่ เพราะทั้งสองจดทะเบียนใน NYSE เช่นเดียวกับ JPMorgan ที่เป็นหุ้นกลุ่มการเงินซึ่งไม่ถูกรวมใน Nasdaq 100 ตั้งแต่แรก

สัดส่วนของแต่ละบริษัทในดัชนีจะถูกปรับทุกไตรมาส หุ้นที่ market cap ลดลงอาจถูกถอดออก และมีบริษัทใหม่เข้ามาแทนที่ ดังนั้นรายชื่อ top หุ้นจึงเปลี่ยนแปลงได้เสมอ

วิธีลงทุนในดัชนี Nasdaq สำหรับนักลงทุนไทย

สำหรับนักลงทุนไทยที่สนใจดัชนี Nasdaq มีหลายช่องทางที่เข้าถึงได้โดยไม่จำเป็นต้องซื้อหุ้นรายตัวโดยตรง

กองทุน Nasdaq และ ETF ที่น่าสนใจ

ETF เป็นทางเลือกยอดนิยมสำหรับการลงทุนในดัชนี Nasdaq 100 โดยไม่ต้องเลือกหุ้นเอง กองทุนที่คนรู้จักมากที่สุดคือ Invesco QQQ Trust ซึ่งติดตามดัชนี Nasdaq-100 โดยตรง

Invesco Nasdaq 100 ETF มีสภาพคล่องสูงและค่าธรรมเนียมต่ำ เป็นหนึ่งใน ETF ที่มีปริมาณการซื้อขายมากที่สุดในโลก ใครที่เคยเทียบกราฟ QQQ ETF กับดัชนี Nasdaq-100 จะเห็นว่าเคลื่อนไหวใกล้เคียงกันมาก

• QQQ ETF (Invesco Nasdaq 100 ETF) ติดตาม Nasdaq 100 โดยตรง
• กองทุนรวมไทยหลายตัวมี feeder fund ที่ลงทุนใน Nasdaq 100 index
• สามารถซื้อ ETF ต่างประเทศผ่านโบรกเกอร์ที่รองรับตลาด stock สหรัฐ
• บาง fund ในไทยมีนโยบายป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยน

ข้อควรรู้สำหรับนักลงทุนในประเทศไทย

ตลาดหุ้นไทย (SET) มีขนาดเล็กกว่า Nasdaq หลายเท่า การกระจายพอร์ตไปยังตลาดต่างประเทศจึงช่วยลดความเสี่ยงจากการพึ่งพาตลาดเดียว แต่ต้องคำนึงถึงอัตราแลกเปลี่ยนบาท-ดอลลาร์ด้วย

นักลงทุนไทยสามารถลงทุนผ่านกองทุน Nasdaq ที่จัดการโดย บลจ. ในประเทศ หรือเปิดบัญชีกับโบรกเกอร์ต่างประเทศที่มีใบอนุญาต ควรเปรียบเทียบค่าธรรมเนียม ภาษี และเงื่อนไขการถอนเงินก่อนตัดสินใจ

สำหรับผู้ที่เริ่มต้นใหม่ การลงทุนผ่านกองทุนรวมที่มี feeder fund อาจเป็นทางเลือกที่สะดวกกว่า เพราะไม่ต้องจัดการเรื่องภาษีต่างประเทศเอง

Nasdaq 100 เทียบกับดัชนี S&P 500 และดัชนี Dow Jones

คำถามที่พบบ่อยคือ Nasdaq 100 กับ ดัชนี S&P 500 ต่างกันอย่างไร ทั้งสองเป็นดัชนีหลักของตลาดหุ้นสหรัฐ แต่มีจุดเน้นที่ต่างกันชัดเจน

S&P 500 คืออะไร พูดง่าย ๆ คือดัชนีที่รวม 500 บริษัทที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐ ทั้งที่อยู่ใน NYSE และ Nasdaq ครอบคลุมทุกอุตสาหกรรม ตั้งแต่เทคโนโลยี การเงิน พลังงาน ไปจนถึงสินค้าอุปโภคบริโภค ส่วน Nasdaq 100 เน้นหุ้นเทคโนโลยีเป็นหลัก

ส่วนดัชนี Dow Jones เป็นอีกดัชนีที่คนมักนำมาเปรียบเทียบ แต่ Dow Jones มีเพียง 30 บริษัท คำนวณแบบถ่วงน้ำหนักตามราคาหุ้น ไม่ใช่ market cap วิธีคำนวณนี้ทำให้หุ้นที่ราคาสูงมีอิทธิพลต่อดัชนีมากกว่า ไม่ว่าบริษัทจะมีขนาดใหญ่แค่ไหน

Nasdaq กับดัชนี Dow Jones ต่างกันตรงไหน

ดัชนี Dow Jones Industrial Average หรือที่เรียกสั้น ๆ ว่า Dow Jones เป็นดัชนีเก่าแก่ที่สุดของสหรัฐ ประกอบด้วยหุ้นเพียง 30 บริษัทขนาดใหญ่จากหลากหลายอุตสาหกรรม จุดต่างสำคัญคือวิธีคำนวณ

Dow Jones ใช้การถ่วงน้ำหนักตามราคาหุ้น ไม่ใช่ market cap หมายความว่าหุ้นที่มีราคาต่อหุ้นสูงจะมีอิทธิพลต่อดัชนีมากกว่า ไม่ว่าบริษัทจะมีขนาดใหญ่หรือเล็ก ในขณะที่ Nasdaq 100 ถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าตลาด ทำให้บริษัทที่ใหญ่จริง ๆ อย่าง Apple หรือ Microsoft มีบทบาทสำคัญกว่า

นักลงทุนที่ต้องการลงทุนในตลาดสหรัฐแบบกระจายความเสี่ยง มักเลือกดู S&P 500 แต่ถ้าต้องการเน้นเทคโนโลยีโดยเฉพาะ Nasdaq 100 คือคำตอบ ส่วน Dow Jones เหมาะกับการดูทิศทางภาพรวมของบริษัทยักษ์ใหญ่แบบดั้งเดิม

ผลตอบแทนของ Nasdaq ในช่วงปีที่ผ่านมา

ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา ดัชนี Nasdaq 100 ให้ผลตอบแทนเฉลี่ยสูงกว่าดัชนีอื่น ๆ อย่างชัดเจน ส่วนหนึ่งมาจากการเติบโตอย่างก้าวกระโดดของหุ้น Apple, Microsoft และ Nvidia ที่ได้ประโยชน์จากเทรนด์เทคโนโลยีใหม่ ๆ

ในปี 2020 ตลาดเคยร่วงหนักจากวิกฤต COVID-19 แต่ฟื้นตัวกลับมาเร็วมาก หุ้นเทคโนโลยีได้รับประโยชน์จากการทำงานที่บ้านและการพึ่งพาดิจิทัลที่เพิ่มขึ้น ส่วนปี 2025 ดัชนีได้แรงหนุนต่อเนื่องจากกระแส AI ที่ผลักดันมูลค่าบริษัทอย่าง Nvidia และ Microsoft

แต่ต้องจำไว้เสมอว่าผลตอบแทนในอดีตไม่ได้รับประกันอนาคต หุ้น Nasdaq มีความผันผวนสูง ช่วงที่ตลาดปรับฐานอาจร่วงได้ 20-30% ภายในไม่กี่เดือน เหมาะกับนักลงทุนที่มีวินัยและรับความเสี่ยงได้

ข้อดีและข้อเสียของการลงทุนใน Nasdaq

ก่อนตัดสินใจลงทุน ควรพิจารณาทั้งข้อดีและข้อจำกัดอย่างรอบคอบ เพื่อให้แน่ใจว่าสอดคล้องกับเป้าหมายการลงทุนของคุณ

ข้อดี

1. มีบริษัทเทคโนโลยีชั้นนำของโลกรวมอยู่ เช่น Apple, Google, Nvidia
2. กองทุน Nasdaq และ QQQ ETF เข้าถึงง่าย แม้มีเงินลงทุนไม่มากก็เริ่มต้นได้
3. สภาพคล่องสูง ซื้อขายได้ตลอดเวลาทำการของตลาดสหรัฐ
4. ผลตอบแทนย้อนหลังดีกว่าดัชนี S&P 500 ในหลายช่วงเวลา
5. มี ETF หลายตัวให้เลือก ทั้ง Invesco QQQ และ fund ในไทย

ข้อเสีย

6. กระจุกตัวในหุ้นเทคโนโลยี ขาดความหลากหลายด้านอุตสาหกรรม
7. ความผันผวนสูง อาจร่วงแรงในช่วงตลาดขาลงหรือเมื่อมีข่าวลบ
8. ไม่รวมหุ้นกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรมหนัก
9. นักลงทุนไทยต้องแบกรับความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน
10. หุ้น top อย่าง Apple และ Microsoft มีสัดส่วนสูง ทำให้ดัชนีพึ่งพาบริษัทไม่กี่ตัว

สิ่งที่นักลงทุนควรจำเกี่ยวกับดัชนี Nasdaq

แนสแด็ก เป็นมากกว่าตลาดหุ้น มันคือหน้าต่างสู่อนาคตของอุตสาหกรรมเทคโนโลยีโลก ไม่ว่าจะเป็น AI, cloud computing หรือพลังงานสะอาด ดัชนี Nasdaq 100 รวบรวมบริษัทที่กำหนดทิศทางเศรษฐกิจโลกไว้ในที่เดียว

การเลือกลงทุนผ่าน Invesco Nasdaq 100 ETF หรือกองทุน Nasdaq ในไทย เป็นวิธีที่ง่ายและมีต้นทุนต่ำ แต่ต้องเข้าใจความเสี่ยงและวางแผนระยะยาว ดัชนีนี้ไม่เหมาะกับคนที่ต้องการผลตอบแทนคงที่หรือรับความผันผวนไม่ได้

ทีมงาน Th-Option หวังว่าบทความนี้จะช่วยให้คุณเข้าใจ Nasdaq คืออะไร ดัชนี Nasdaq 100 คืออะไร และหุ้น Nasdaq มีอะไรที่น่าสนใจบ้าง เพื่อเป็นจุดเริ่มต้นในการศึกษาก่อนลงทุนจริง

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Nasdaq (FAQ)

Nasdaq กับ S&P 500 ต่างกันยังไง

Nasdaq 100 รวมเฉพาะ 100 บริษัทที่ไม่ใช่กลุ่มการเงินจากตลาด Nasdaq เท่านั้น มีสัดส่วนหุ้นเทคโนโลยีสูงถึง 60% ขึ้นไป ส่วน S&P 500 รวม 500 บริษัทจากทั้ง NYSE และ Nasdaq ครอบคลุมทุกอุตสาหกรรม ตั้งแต่การเงิน พลังงาน ไปจนถึงสินค้าอุปโภคบริโภค Nasdaq 100 จึงผันผวนมากกว่า แต่ก็ให้ผลตอบแทนย้อนหลังสูงกว่าในหลายช่วงเวลา

Nasdaq 100 หุ้นละกี่บาท

ดัชนี Nasdaq 100 ไม่ใช่หุ้นตัวเดียว จึงไม่มี “ราคาต่อหุ้น” โดยตรง แต่ถ้าต้องการลงทุนตามดัชนีนี้ สามารถซื้อ QQQ ETF ซึ่งมีราคาประมาณ 450-500 ดอลลาร์ต่อหน่วย (ราคาเปลี่ยนแปลงทุกวัน) คิดเป็นเงินไทยราว 15,000-17,000 บาท หรือจะเลือกเทรด CFD ผ่านโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ก็ใช้เงินเริ่มต้นน้อยกว่ามาก

Nasdaq มีกี่บริษัท

ตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq มีบริษัทจดทะเบียนมากกว่า 3,000 แห่ง ครอบคลุมหลากหลายอุตสาหกรรม แต่ดัชนี Nasdaq 100 คัดมาเฉพาะ 100 บริษัทที่มี market cap สูงสุดและไม่ใช่กลุ่มการเงิน

Nasdaq 100 ลงทุนในอะไร

ดัชนี Nasdaq 100 ประกอบด้วยบริษัทชั้นนำที่จดทะเบียนในตลาด Nasdaq โดยส่วนใหญ่อยู่ในกลุ่มเทคโนโลยี ซอฟต์แวร์ เซมิคอนดักเตอร์ อีคอมเมิร์ซ และสื่อดิจิทัล ตัวอย่างเช่น Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Alphabet (Google), Meta (Facebook), Tesla และ Netflix นอกจากนี้ยังมีบริษัทด้านสุขภาพ ค้าปลีก และเทคโนโลยีการสื่อสารรวมอยู่ด้วย

Nasdaq 100 ปันผลกี่เปอร์เซ็นต์

อัตราเงินปันผล (dividend yield) ของดัชนี Nasdaq 100 โดยรวมอยู่ที่ประมาณ 0.5-0.8% ต่อปี ซึ่งถือว่าต่ำมากเมื่อเทียบกับดัชนีอื่น เหตุผลหลักคือบริษัทเทคโนโลยีส่วนใหญ่นำกำไรไปลงทุนต่อเพื่อขยายธุรกิจ แทนที่จะจ่ายคืนให้ผู้ถือหุ้น ใครที่ต้องการรายได้จากเงินปันผลสม่ำเสมอ Nasdaq 100 อาจไม่ใช่ตัวเลือกที่เหมาะ

ตลาดหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลกมีอะไรบ้าง

ตลาดหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลกเรียงตาม market cap ได้แก่

1. New York Stock Exchange (NYSE) ที่สหรัฐอเมริกา ใหญ่ที่สุดในโลกด้วย market cap รวมกว่า 25 ล้านล้านดอลลาร์
2. Nasdaq ที่สหรัฐอเมริกา ใหญ่เป็นอันดับสอง เน้นบริษัทเทคโนโลยี
3. Shanghai Stock Exchange (SSE) ที่จีน
4. Euronext ครอบคลุมหลายประเทศในยุโรป
5. Japan Exchange Group (JPX) ที่ญี่ปุ่น รวม Tokyo Stock Exchange
6. Hong Kong Stock Exchange (HKEX)
7. London Stock Exchange (LSE) ที่อังกฤษ

ตลาดหุ้นไทย (SET) มีขนาดเล็กกว่า NYSE และ Nasdaq หลายสิบเท่า การกระจายพอร์ตไปยังตลาดต่างประเทศจึงเป็นทางเลือกที่นักลงทุนไทยหลายคนพิจารณา

อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับ:

วิธีการทำงานของกราฟแท่งเทียน

การซื้อขาย CFD